Na południowym krańcu Polany Chochołowskie w 1932 roku powstało duże drewniane schronisko, które przetrwało do 1945 roku. Zostało spalone podczas ostatnich walk II wojny światowej prowadzonych na tym terenie.
Do budowy obecnego schroniska przystąpiono w 1951 roku z inicjatywy Polskiego Związku Narciarskiego. Do użytku turystów oddano je w 1953 roku według projektu Anny Górskiej, która wykorzystała motywy regionalne. Schronisko posiada własną elektrownie wodną, wytwarzającą prąd potrzebny do jego całorocznego funkcjonowania.